INWEST naujienlaiškis (2024 lapkritis)

Po Donaldo Trumpo pergalės raliuoja JAV akcijos ir JAV doleris

Lapkričio mėnesio finansų rinkų rezultatus stipriai paveikė JAV prezidento rinkimų rezultatai. Didžiausią grąžą, vertinant eurais, lapkričio mėnesį sugeneravo JAV mažos kapitalizacijos akcijos (+13,6%) ir JAV didelės kapitalizacijos akcijos (+8.9%). Tuo tarpu po ypač pelningų pirmųjų 10 šių metų mėnesių, auksas lapkričio mėnesį buvo vienintelė turto klasė, kurios kaina koregavosi (-0,4%).

Donaldo Trumpo pergalė ir Respublikonų partijos dauguma abiejuose Kongreso rūmuose sukėlė lūkesčių, kad būsima politika skatins JAV ekonomikos augimą ir „amerikietiško išskirtinumo“ tęstinumą. Pagrindinės prielaidos – planuojami mokesčių mažinimai, ekspansinė fiskalinė politika bei nacionalistinės prekybos politikos įgyvendinimas – suteikė postūmį JAV akcijų rinkoms.

Manoma, kad D. Trumpo fiskalinė politika gali skatinti infliaciją ir trumpinti Federalinės rezervų sistemos palūkanų normų mažinimo ciklą. Tai lėmė stipriausią prekybos svoriu koreguoto JAV dolerio augimą per paskutinius 26 mėnesius.

Taip pat, JAV centrinis bankas lapkritį sumažino bazinę palūkanų normą 25 baziniais punktais iki 4,50 – 4,75% ribos. Šis sprendimas buvo pagrįstas matomu infliacijos mažėjimu ir stipriais darbo rinkos duomenimis. Visgi, rinkos lūkesčiai dėl tolimesnių palūkanų mažinimų sumažėjo – šios nebetiki, kad infliacijos problema yra išnykusi. Planuojami Donaldo Trumpo politikos žingsniai galimai atnaujins infliacines tendencijas 2025 m., todėl per ateinančius 12 mėnesių tikimasi tik trijų palūkanų normų mažinimų.

Ypač stipri Respublikonų pergalė suteikia naujai išrinktai administracijai galimybes greitai įgyvendinti kampanijos metu deklaruotą politiką. Siūlomas pelno mokesčio mažinimas nuo 21% iki 15% galėtų padidinti S&P 500 įmonių pelną akcijai (EPS) 4 – 5%.

Bitkoino kaina šturmuoja 100000 JAV dolerių ribą

Lapkritis buvo ypač stiprus mėnuo Bitkoino kriptovaliutai. Per šį mėnesį galėjome stebėti beveik 40 procentų kainos augimą. Kaina priartėjo prie labai ilgai lauktos 100000 JAV dolerių ribos (o šiuo metu minėta riba jau ir buvo kirsta).

Tai netiesiogiai įtakojo Synergy Finance valdomo investicinio fondo Future Demographics Fund stiprius mėnesio rezultatus. Minėtas fondas 16,8% portfelio investuoja į biržoje prekiaujamą fondą Invesco CoinShares Global Blockchain UCITS ETF, kurio didžiausia pozicija yra MicroStrategy Inc. Būtent šios įmonės akcijų kainos kilimas (+58,47%), turėjo ypač teigiamą įtaką. MicroStrategy Inc išgarsėjo dėl ypač agresyvaus Bitkoinų pirkimo ir šiuo metu yra didžiausia šios kriptovaliutos laikytoja pasaulyje, kuri yra supirkusi net 2% visos Bitkoino pasiūlos.

Future Demographics Fund fondas taip pat yra investavęs ir į kitą biržoje prekiaujamą fondą – Ark Fintech Innovation ETF, kuris lapkričio mėnesį vertinant eurais brango +30,8%. Dvi didžiausios šio biržoje prekiaujamo fondo pozicijos buvo Coinbase Global, Inc ir Shopify Inc, kurios lapkričio mėn. atitinkamai brango +65,24% ir +47.81%. Tai prisidėjo prie ypač stipraus rezultato.

Kosmoso technologijos atsirado investuotojų “radare”

Po Respublikonų pergalės JAV prezidento rinkimuose tikimasi, kad naujoji administracija skatins kosmoso industrijos plėtrą dėl Donaldo Trumpo ryšių su Elonu Musku, kurio privati įmonė SpaceX dar gegužę sugebėjo „pagauti“ 120 metrų aukščio raketą, besileidžiančią iš atmosferos ir taip atgaivino kosmoso industrijos entuziazmą.

Investuotojai, siekiantys pasipelnyti iš šio sektoriaus plėtros, negali tiesiogiai investuoti į SpaceX, todėl nukreipė dėmesį į Rocket Lab USA Inc – viešai prekiaujamą ir sparčiai augančią bendrovę, kuri specializuojasi mažų palydovų pristatyme. Po rinkimų šios įmonės akcijos augo daugiau nei 130%. Gruodžio mėnesį Synergy Finance valdomas investicinis fondas Synergy Future Megatrends Fund investavo ~16,7% į Procure Space ETF, kurio didžiausia pozicija (13%) yra būtent į Rocket Lab USA Inc.