NEMOKAMA PAVYZDINĖ GALIMYBIŲ APŽVALGA | RUGSĖJIS
APIE KĄ KALBA INVESTUOTOJAI?
Vienu svarbiausių rugsėjo įvykių tapo FED palūkanų normos mažinimas 0,5%, pirmasis nuo 2020 m. Šis sprendimas buvo priimtas dėl mažėjančios infliacijos ir lėtėjančio ekonomikos augimo, o investuotojai jau seniai tikėjosi ir laukė šio pokyčio.
KODĖL TAI SVARBU MAN?
Sumažėjus palūkanų normoms, skolinimasis tampa pigesnis, o tai gali reikšti daugiau galimybių plėsti verslus arba investuoti į nekilnojamąjį turtą. Mažesnės palūkanų normos dažnai turi teigiamos įtakos akcijų rinkoms, nes įmonės gali pigiau skolintis investicijoms į plėtrą ir taip auginti pelnus. Vis dėlto, mažėjant palūkanoms, indėlių ir obligacijų grąža taip pat traukiasi, todėl investuotojams tenka ieškoti naujų būdų, kaip užtikrinti pelningumą iš mažos rizikos finansinių instrumentų
RYŠKIAUSIAS MĖNESIO IPO: BICARA THERAPEUTICS
Sektorius: Biotechnologijos
Veiklos sritis: „Bicara Therapeutics“ specializuojasi inovatyvių terapijų, skirtų sunkioms vėžio formoms gydyti, kūrime. Įmonė išsiskiria tuo, kad naudoja dvigubą atakos mechanizmą prieš vėžines ląsteles. Tai vienu metu stabdo vėžio augimą ir padeda imuninei sistemai veiksmingiau kovoti su navikais. Tai padidina sėkmingo gydymo tikimybę ir efektyvumą, ypač lyginant su įprastiniais gydymo būdais.
IPO data ir dydis: 2024 m. rugsėjo 13 d. | 315 mln. JAV dolerių
Akcijų kaina: apie 25 JAV doleriai
Rizikos veiksniai
Kaip ir daugumoje biotechnologijų įmonių, pagrindinė ir didžiausia rizika kyla iš klinikinių tyrimų rezultatų. Jei šie tyrimai nebus sėkmingi, tai gali neigiamai paveikti įmonės vertę ir akcijų kainą. Be to, kadangi įmonė dar nėra pelninga, tikėtina, jog jai prireiks papildomo finansavimo ateityje.
Ar man tinkama ši investicija?
Galbūt, jeigu turite didelę rizikos toleranciją ir tikite naujais gydymo metodais biotechnologijų bei sveikatos priežiūros srityje. Tačiau investuotojams, ieškantiems stabilumo bei saugumo, ši investicija bus per daug rizikinga.
Kaip įsigyti?
Prekyba vyksta NASDAQ biržoje. Įsgyti galima per populiariausius tarpininkus, pavyzdžiui, „Revolut“, „Interactive Brokers“, „Trading212“ ar didžiuosius Lietuvos komercinius bankus.
INWEST nuomonė
„Bicara Therapeutics“ sulaukė didelio investuotojų dėmesio dėl savo inovatyvaus požiūrio į vėžio terapiją – akcijų kaina po IPO šoktelėjo beveik 50%. Pirmieji klinikiniai tyrimai parodė sėkmingus rezultatus, ypač naudojant pagrindinį vaistą kartu su kitais gydymo metodais. Įmonė turi stiprų finansinį pagrindą ir reikšmingą palaikymą iš institucinių investuotojų, kas suteikia papildomo pasitikėjimo jos ateities perspektyvomis. Surinktas lėšas per IPO įmonė planuoja skirti tyrimų tęsimui, o jų sėkmės atveju tai galėtų reikšti reikšmingą proveržį vėžio gydyme. Tokia pažanga gali atverti didelį potencialą tolimesnei įmonės plėtrai bei finansinei grąžai.
TOP 3 ARTĖJANTYS IPO
1. BKV CORP.
Sektorius: Energetika
Veiklos sritis: „BKV Corp.“ specializuojasi natūralių dujų gavyboje ir transportavime iš skalūnų telkinių JAV. Bendrovė ne tik užsiima gavyba, bet ir siekia optimizuoti visą tiekimo grandinę – nuo išgavimo iki perdirbimo ir transportavimo, daug dėmesio skirdama tvarumui ir efektyvumui. „BKV Corp.“ diegia naujausias technologijas, tokias kaip anglies dioksido surinkimo ir saugojimo sprendimai, kurie prisideda prie tvarios energetikos tikslų.
IPO data ir dydis: 2024 m. rugsėjo 26 d. | 300 mln. JAV dolerių
Akcijų kaina: 18 – 20 JAV dolerių
INWEST nuomonė
Nors ilgalaikės gamtinių dujų gavybos perspektyvos „Barnet“ ir „Marcellus“ skalūnų telkiniuose yra didelės, „BKV Corp.“ neseniai pranešti finansiniai rezultatai kelia klausimų. Įmonė susidūrė su stipriai kritusiais pajamų rodikliais, patyrė operacinį nuostolį ir didelį pinigų srautų sumažėjimą. Investuotojai turėtų atkreipti dėmesį, kad šiuo metu konkurentai sektoriuje generuoja pelną, o „BKV Corp.“ praneša apie reikšmingus nuostolius.
Rizikos veiksniai
Didžiausia rizika – gamtinių dujų kainų svyravimai pasaulinėje rinkoje ir galimos aplinkosaugos reguliacijos, kurios gali paveikti veiklos sąnaudas. Taip pat, įmonė susiduria su finansiniais sunkumais, dėl kurių IPO gali būti pervertintas.
Ar man tinkama ši investicija?
Ši investicija galėtų būti tinkama ilgalaikiams investuotojams, siekiantiems diversifikuoti savo portfelį energetikos srityje, tačiau rizikos dėl finansinių nuostolių ir gamtinių dujų kainų nepastovumo reikalauja didelės investuotojų rizikos tolerancijos.
Kaip įsigyti?
Kuomet akcijų prekyba prasidės antrinėje rinkoje, NYSE biržoje, įsigyti turėtų būti galima per populiariausius tarpininkus, pavyzdžiui, „Revolut“, „Interactive Brokers“, „Trading212“ ar didžiuosius Lietuvos komercinius bankus.
2. BIOAGE LABS
Sektorius: Biotechnologijos
Veiklos sritis: įmonė kuria vaistus nutukimui ir metaboliniams sutrikimams gydyti. Pagrindinis vaistas „Azelaprag“ šiuo metu yra antrojoje klinikinių tyrimų fazėje, o ankstyvieji rezultatai rodo didelį potencialą. Bendrovė bendradarbiauja su pasaulinėmis farmacijos lyderėmis „Eli Lilly“ ir „Novo Nordisk“, siekdama išnaudoti savo tyrimų rezultatus ir užtikrinti didesnį poveikį rinkai.
IPO data ir dydis: 2024 m. rugsėjo 26 d. | 135 mln. JAV dolerių
Akcijų kaina: apie 17–19 JAV dolerių
Rizikos veiksniai
Kaip ir daugelyje biotechnologijų įmonių, pagrindinės rizikos kyla iš klinikinių tyrimų rezultatų ir galimybių greitai komercializuoti produktus. „BioAge Labs“ neturi pajamų iš bendradarbiavimo sandorių, todėl jų sėkmė stipriai priklauso nuo tyrimų rezultatų.
Ar man tinkama ši investicija?
Ši investicija tinkama tiems, kurie turi aukštą rizikos toleranciją ir tiki biotechnologijų pažanga sveikatos priežiūros srityje, ypač nutukimo gydymo ir metabolinių sutrikimų valdymo rinkose. Nors įmonė kol kas neturi pajamų, jų finansinė padėtis yra stipri, o partnerystės su garsiomis farmacijos įmonėmis suteikia papildomo stabilumo.
Kaip įsigyti?
Kuomet akcijų prekyba prasidės antrinėje rinkoje, NASDAQ biržoje, įsigyti turėtų būti galima per populiariausius tarpininkus, pavyzdžiui, „Revolut“, „Interactive Brokers“, „Trading212“ ar didžiuosius Lietuvos komercinius bankus.
INWEST nuomonė
„BioAge Labs“ yra patraukli investicija dėl augančios globalios nutukimo gydymo rinkos, kurią skatina senstanti populiacija ir augantis susidomėjimas sveikatos priežiūra. Nors įmonė šiuo metu neuždirba pajamų, tai yra būdinga ankstyvos stadijos biotechnologijų įmonėms. „Azelaprag“, pagrindinis vaistas, kuriamas kartu su jau patvirtintais „Eli Lilly“ ir „Novo Nordisk“ preparatais, turi didelį potencialą užimti reikšmingą rinkos dalį. „BioAge Labs“ taip pat pritraukė didelės vertės investicijas iš garsių investuotojų ir neturi jokių skolų, kas suteikia papildomo stabilumo jų finansinei padėčiai.
3. GUARDIAN PHARMACY SERVICES
Sektorius: Sveikatos priežiūra
Veiklos sritis: Įmonė teikia išorės farmacijos paslaugas ilgalaikės sveikatos priežiūros įstaigoms, tokioms kaip slaugos namai, globos įstaigos ir psichinės sveikatos centrai. Ši paslauga leidžia šioms įstaigoms sutelkti dėmesį į savo pagrindinę veiklą, o „Guardian Pharmacy Services“ rūpinasi vaistų tiekimu bei administravimu, siekdama padidinti veiklos efektyvumą ir sumažinti kaštus.
IPO data ir dydis: 2024 m. rugsėjo 26 d. | 101 mln. JAV dolerių
Akcijų kaina: apie 14–16 JAV dolerių
Rizikos veiksniai
IPO metu nustatyta kaina atrodo gana aukšta, turint omenyje lėtėjantį įmonės finansinį augimą ir augančius įsipareigojimus.
Ar man tinkama ši investicija?
Investicija gali būti tinka tiems, kurie ieško būdų išnaudoti senstančios visuomenės megatendenciją, susijusią su ilgalaikės sveikatos priežiūros poreikiu. Vis dėlto, dėl šiuo metu gana aukštos IPO vertės investuotojams gali būti pravartu palaukti, kol akcijų prekyba įsivažiuos antrinėje rinkoje ir rasti patrauklesnį įėjimo tašką.
Kaip įsigyti?
Kuomet akcijų prekyba prasidės antrinėje rinkoje, NYSE biržoje, įsigyti turėtų būti galima per populiariausius tarpininkus, pavyzdžiui, „Revolut“, „Interactive Brokers“, „Trading212“ ar didžiuosius Lietuvos komercinius bankus.
INWEST nuomonė
„Guardian Pharmacy Services“ turi didžiulį augimo potencialą, kadangi senstančios visuomenės problema sparčiai didina ilgalaikės priežiūros ir slaugos paslaugų paklausą. Vis dėlto, įmonės finansiniai rodikliai rodo lėtėjantį augimą ir didėjančius įsipareigojimus, kas kelia tam tikrų abejonių dėl ateities perspektyvų. Viena iš galimybių augti yra investicijos į skaitmenizaciją farmacijos paslaugų srityje. Tai leistų įmonei automatizuoti vaistų tiekimą ir administravimą, padidinti operacijų efektyvumą bei sumažinti kaštus.
NAUJI FONDAI
NAUJAS ETF EUROPOS INVESTUOTOJAMS: Fair Oaks AAA CLO ETF
Šis fondas atveria duris į vieną iš saugiausių investavimo galimybių – paskolų portfelius su nedidele rizika. 2024 m. investicijos į šiuos fondus išaugo penkis kartus, palyginti su 2022 m. Jie pritraukia investuotojus dėl aukštesnių pajamingumų ir kintamų palūkanų normų, kurios prisitaiko prie rinkos sąlygų. AAA reitingo CLO ETF, kaip Fair Oaks, yra vieni saugiausių ir patrauklūs konservatyviems investuotojams, kurie siekia stabilių grąžų, tačiau su minimaliomis rizikomis
Kas yra CLO?
CLO (angl. Collateralized Loan Obligation) yra finansinis produktas, į kurį bankai sudeda įvairias paskolas, įskaitant tas, kurios skirtos žemesnio kredito reitingo įmonėms. Šios paskolos padalijamos į grupes pagal rizikos lygį ir parduodamos investuotojams. Šis produktas panašus į paskolų „kokteilį“, o investuotojai gali pasirinkti mažesnės ar didesnės rizikos dalis.
Sektorius: Kreditas
Kuo ypatingas? Tai yra pirmasis Europoje ETF, skirtas „AAA“ reitingo užtikrintiems paskolų įsipareigojimams, siūlantiems saugią investavimo galimybę.
Prieinamumas: 2024 m. rugsėjo 10 d., listinguotas Deutsche Börse ir Londono biržose.
Rizikos veiksniai
Pagrindinė rizika slypi kintančiose palūkanų normose. Jei normos toliau bus mažinamos, šis ETF gali prarasti patrauklumą, nes fiksuotų palūkanų obligacijos gali tapti pelningesnės alternatyvos.
Ar man tinkama ši investicija?
Investuotojams, ieškantiems stabilios, mažos rizikos grąžos ir norintiems diversifikuoti savo portfelį su patikimu produktu. Tiems, kurie gali ir nori prisiimti aukštesnę riziką ir siekia didesnės grąžos, verta svarstyti rizikingesnius variantus.
Kaip įsigyti?
Per populiariausius tarpininkus, kurie prekiauja Deutsche Börse ar Londono biržose, pavyzdžiui, „Revolut“, „Interactive Brokers“, „Trading212“ ar didžiuosius Lietuvos komercinius bankus.
INWEST nuomonė
Pirmą kartą Europos investuotojai turi galimybę investuoti į AAA reitingo CLO. Šie investiciniai produktai laikomi vienais saugiausių, nes per pastaruosius 25 metus jie nesusidūrė su jokiais nemokumo atvejais. Šis ETF siūlo kiek didesnę grąžą nei obligacijos, šiais metais siekiančią apie 3.6%.
NAUJIENOS VIETINĖJE RINKOJE
ELEVING GROUP IPO
Sektorius: Finansinės technologijos (angl. fintech)
Veiklos sritis: „Eleving Group” – Latvijoje įsteigta įmonė, kuri specializuojasi transporto priemonių ir vartojimo paskolų teikime bei teikia mobilumo, t.y. automobilių ilgalaikės nuomos bei jų dalijimosi paslaugas. Šiuo metu bendrovė veikia 16 šalių ir siūlo įvairius finansavimo sprendimus per prekių ženklus „Mogo“, „Primero“ ir „Kredo“. Didžioji dalis įmonės portfelio susideda iš transporto priemonių finansavimo produktų.
IPO data ir dydis: planuojama 2024 m. spalio 16 d. | iki 24,5 mln. akcijų
Akcijų kaina: 1,60–1,85 Eur už akciją
Rizikos veiksniai
Kaip „fintech” įmonė, „Eleving Group” gali susidurti su reguliaciniais iššūkiais skirtingose šalyse, kas gali išauginti veiklos išlaidas. Be to, veikla 16 skirtingų šalių, ypač tokiose besivystančiose regionuose kaip Afrika ir Centrinė Azija, kelia „Eleving Group“ geopolitinių ir ekonominių rizikų. Taip pat vertėtų atkreipti dėmesį į tai, jog nors dalį per IPO pritrauktų lėšų įmonė naudos turimoms skoloms padengti, dabartinis aukštas įsiskolinimo lygis vis tiek kelia riziką bendrovės būsimam pelningumui ir finansiniam stabilumui.
Ar man tinkama ši investicija?
Ilgalaikiai investuotojai, turintys aukštą rizikos toleranciją, gali matyti „Eleving Group” augimo strategiją kaip patrauklią, ypač dėl dėmesio nepakankamai aptarnaujamoms rinkoms, pavyzdžiui, Afrikai, kur prieiga prie finansinių paslaugų yra ribota, tačiau jos turi didelį augimo potencialą.
Taip pat, įmonė planuoja mokėti dividendus du kartus per metus su 30%-50% išmokėjimo rodikliu, kas suteiks reguliarių pajamų įmonės akcininkams. Dividendų išmokėjimo rodiklis (angl. payout ratio) rodo procentą pelno, kurį įmonė skiria dividendų išmokėjimui, o likusi dalis paprastai reinvestuojama į verslą arba laikoma kaip rezervas.
Kaip įsigyti?
Pateikti pavedimus iki spalio 8 d. galima per didžiuosius Lietuvos komercinius bankus. Akcijomis bus prekiaujama Nasdaq Riga bei Frankfurto biržose.
INWEST nuomonė
„Eleving Group” demonstruoja stiprų augimo potencialą – įmonė jau keletą metų nuosekliai plečiasi tarptautinėse rinkose, ypač Europoje ir Afrikoje. Maždaug 55% įmonės paskolų portfelio yra Europoje, o 30% – Afrikoje, todėl geografinė diversifikacija mažina priklausomybę nuo vienos rinkos. Bendrovė per pirmąjį 2024 m. pusmetį pasiekė rekordinius pelno rodiklius, o jų sugebėjimas vykdyti globalią veiklą, įvairinant tiek transporto, tiek vartojimo finansavimą, rodo stiprų ilgalaikio augimo potencialą. Be to, birželį „Fitch Ratings“ pagerino „Eleving Group“ kredito reitingą, kas rodo pagerėjusį finansinį stabilumą ir mažesnes skolinimosi išlaidas. Šis reitingo pagerinimas suteikia bendrovei galimybę ateityje gauti finansavimą plėtrai palankesnėmis sąlygomis.
„INVL Partner Power Opportunities Fund“
Fondą valdo: „INVL Asset Management“
Investicijų kryptis: Fondas investuoja į įmones, susijusias su energetikos transformacija, kurios teikia produktus ir paslaugas pagrindinėms infrastruktūros šakoms (elektra, dujos, vanduo) Šiaurės Amerikoje ir Europoje. Šios įmonės padeda pereiti prie švaresnių ir tvaresnių energijos šaltinių.
Minimali investicija: 145 tūkst. JAV dolerių
Laukiama grąža: 16–18 % metinė grąža
Platinimas: Pradžia – 2024 m. rugsėjo 4 d.
Kas yra alternatyvios investicijos?
Tai investicijos į netradicines turto klases, kaip nekilnojamasis turtas, privatūs kapitalo fondai, infrastruktūra, atsinaujinanti energetika.
Kokie privalumai?
Diversifikacija: Alternatyvios investicijos turi mažą koreliaciją su tradicinėmis turto klasėmis (akcijomis, obligacijomis), taip diversifikuodamos portfelio riziką.
Energetikos transformacija: Investicijos į įmones, kurios padeda pereiti prie švaresnių energijos šaltinių, tampa vis svarbesnės dėl pasaulinių tvaresnės ekonomikos tikslų.
Kokie trūkumai?
Didelė minimalios investicijos suma, bei numatoma fondo veiklos trukmė – 10 metų, per kuriuos gali nebūti arba būti ribotos galimybės parduoti fondo vienetus, todėl ši investicija netiks likvidumo reikalaujantiems investuotojams.
Kaip įsigyti?
Fondo vienetus Baltijos šalyse platina finansų maklerio įmonė „INVL Financial Advisors“.
